中国证券监督管理委员会


关于发布《证券公司债券管理暂行办法》
五个配套文件的通知

证监发行字[2003]106号


各证券公司：

　　为规范证券公司发行债券信息披露等行为，保护投资者合法权益，现发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号——证券公司发行债券申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第21号——证券公司公开发行债券募集说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第22号——证券公司债券上市公告书》，《证券公司定向发行债券信息披露准则》，《资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则》，自2003年10月8日起施行。

中国证券监督管理委员会
二○○三年八月二十九日


资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则

第一章　基本要求
第一条　为了规范资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告的行为，根据《证券法》和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，制定本准则。
第二条　资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告（以下简称“评级报告”），应当遵循信用评级的行业标准和自律规范。
第三条　资信评级机构出具评级报告应当采用浅显、简练、平实的语言，对评级结论的标识做出明确释义。
第四条　资信评级机构在出具评级报告前必须履行尽职调查义务。必要时应予以回避或做出相应的人员回避安排，保证有充分的理由确认出具评级报告的数据、资料和结果客观、准确、公正和及时。
第五条　资信评级机构应建立健全统一的内部信用评级标准和程序，并在出具评级报告时保持所依据的标准和程序的一致性。
第六条　资信评级机构出具信用评级报告应建立有效的内部控制机制，实行有效的内部审核和质量控制。
第七条　资信评级机构应当为每一受评债券指定专门的评级项目组，建立和保存完备的档案资料，并接受监管部门的检查。档案资料至少应当包括下列内容：
（一）委托协议；
（二）发行债券的证券公司（以下简称“发行人”）提供的原始资料；
（三）历次尽职调查记录；
（四）信用评级报告；
（五）信用评级委员会的表决情况；
（六）跟踪评级资料；
（七）其他相关资料。

第二章　评级报告的内容与格式
第八条　评级报告应当包括概述、声明、评级报告正文、跟踪评级安排和附录等五部分。
第九条　概述部分应概要说明评级报告的情况，包括发行人和受评债券的名称、信用级别及释义、资信评级机构及人员的联系方式和出具报告的时间等内容。
第十条　声明部分全面登载资信评级机构关于评级情况的声明事项，应当包括下列内容：
（一）除因本次评级事项资信评级机构与发行人构成委托关系外，资信评级机构、评级人员与发行人不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。存在其他关联关系的，应当予以说明。
（二）资信评级机构与评级人员已履行尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具评级报告的数据、资料及结论的客观、准确、公正、及时。
（三）评级结论是资信评级机构依据内部信用评级标准和程序做出的独立判断，未因发行人和其他任何组织或者个人的任何影响改变评级意见。
（四）已对发行人及受评债券的跟踪评级做出明确安排。
（五）资信评级机构自愿接受中国证监会对评级工作的监管。
第十一条　正文部分是完整的信用评级报告，应当包括评级结论及评级结论分析两个部分。
第十二条　评级结论应包括发行人名称、受评债券名称、信用级别及释义、评级结论的主要依据等，并简要说明本次评级的过程和发行人、受评债券的风险程度。
发行人为受评债券提供担保的，应对比说明有无担保情况下评级结论的差异。
第十三条　评级结论分析部分至少应包括下列内容：
（一）对发行人的简要分析。重点分析发行人股权结构、业务及其特点。
（二）对受评债券的简要分析。重点分析受评债券的主要条款及有关偿债保障措施。
（三）对证券行业的简要分析。重点分析行业状况、发展趋势、行业风险及其对发行人的影响。
（四）分析发行人风险因素。应当针对实际情况，充分、准确、具体地揭示风险因素，按照重要性原则排列分析顺序。对风险应当尽可能做定量分析，无法进行定量分析的，应当有针对性地做出定性描述。
（五）描述和分析发行人及其董事、监事、经理及其他高级管理人员过去三年内发生的违法违规及违约事实。
（六）分析发行人财务状况。重点分析发行人的债务结构、资产质量、盈利状况、现金流状况、关联交易及其对发行人财务状况的影响，判断其财务风险。
（七）分析发行人募集资金投入项目。分析募集资金投向对发行人未来的财务状况、债务风险等方面的影响，以及项目实施可能出现的风险。
（八）分析有关偿债保障措施对受评债券风险程度的影响。有担保安排的，应当特别说明担保安排对评级结论的影响，说明无担保情况下发行人的实际信用状况或评级结论，此外还应对担保人或担保物的信用、风险进行评估。发行人建立专项偿债账户等其他保障措施的，应当分析说明有关保障措施的情况及其可靠性、局限性。
（九）分析发行人履行债券义务的能力、可信程度和抗风险能力。
第十四条　评级报告分析应当针对证券行业和发行人的特点，重点揭示风险，反映发行人及受评债券的信用水平及信用风险。
第十五条　评级报告分析可在显要位置作“特别风险提示”，必要时应详细分析该风险及其形成的原因，说明过去特别是最近一个会计年度曾经因该风险因素遭受的损失，判断将来遭受损失的可能程度。
第十六条　跟踪评级安排部分应明确说明对受评债券存续期内的跟踪评级时间、评级范围、出具评级报告的方式等内容，持续揭示受评债券的信用变化情况。
第十七条　附录部分应当收录其他相关的重要事项，主要包括资信评级机构简要介绍、尽职调查报告等。

第三章　跟踪评级报告
第十八条　资信评级机构应当在首次评级报告中明确有关跟踪评级的事项。跟踪评级应当包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
第十九条　资信评级机构应当密切关注与发行人、受评债券有关的信息。如果发生影响前次评级报告结论的重大事项，资信评级机构应当在10个工作日内出具不定期跟踪评级报告，并报送中国证监会。
第二十条　资信评级机构应当在受评债券存续期内发行人发布年度报告后一个月内出具一次定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告应当与前次评级报告保持连贯。
第二十一条　定期跟踪评级报告与前次评级报告在评级结论或者其他重大事项方面出现差异的，应当分析原因，并做特别说明。
第二十二条　定期跟踪评级报告应对受评债券发行后发行人出现的违约状况进行描述和分析。
第二十三条　跟踪评级报告应当针对发行人外部经营环境、内部运营及财务状况的变化，以及前次评级报告提及的风险因素进行分析，说明其变化对受评债券的影响，并对原有信用级别是否进行调整作出明确说明。

第四章　附　则
第二十四条　本准则自2003年10月8日起施行。

湖南省湘西土家族苗族自治州人民政府办公室



湘西土家族苗族自治州人 民 政 府 办 公 室 文 件
州政办发 [2003] 41号

湘西自治州人民政府办公室关于转发州水利局关于全州小Ⅱ型病险水库除险加固工作实施细则（试行）的通知


各县市人民政府，州政府各局委、各直属机构： 州水利局关于《全州小Ⅱ型病险水库除险加固工作实施细则（试行）》已经州人民政府同意，现转发给你们，请认真贯彻执行。

二ＯＯ三年十一月二十二日

全州小Ⅱ型病险水库除险加固工作实施细则（试行）

（州水利局 二OO三年十一月六日）

为加快全州小Ⅱ型病险水库除险加固工作，根据州委、州政府《关于全面开展病险库塘除险加固工作的意见》（州发[2003]35号），特制定本实施细则（试行）。 一、计划管理 （一）州水利局负责编制全州小Ⅱ型病险水库除险加固年度项目座数及资金框架计划，经州发展计划委、州扶贫开发办、州财政局初审后，报州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组审定。审定后的各县市年度项目座数及资金框架计划，由州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组办公室下达。 （二）各县市水利局根据州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组审定的年度项目座数及资金计划，在认真核查、鉴定的基础上，按轻重缓急提出年度各项目的资金申报计划草案，与县市计划局、扶贫开发办、财政局衔接并经县市领导审查同意后，报州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组办公室汇总，由州发展计划委、州扶贫开发办、州财政局、州水利局审查后联合下达年度项目资金计划。 （三）各县市水利局根据州发展计划委、州扶贫开发办、州财政局、州水利局联合下达的年度项目资金计划，负责组织勘测设计，按照根治摘帽的原则编制各项目除险加固设计书及附件，由州水利局审批后下达各县市年度除险加固项目实施计划，同时抄送州、县市计划委（局）、扶贫开发办和财政局备案。 （四）各县市水利局严格依照州水利局下达的年度项目实施计划具体组织实施，并将经审批的项目设计等前期工作资料送县市计划局、扶贫开发办、财政局备案，接受州、县市政府和计划、财政、扶贫、纪检、监察、审计等部门的监督和检查。 （五）以工代赈和扶贫开发资金的年度项目申报计划由县市计划局、扶贫开发办纳入县市年度扶贫项目计划，经州发展计划委、州扶贫开发办汇总并报省审批后执行。 二、建设管理 （一）项目法人由各县市水利局确定。原有水库管理机构的以其为基础组建项目法人，无专门管理机构的则由县市水利局为项目法人。各项目法人的组建构成情况，由县市水利局上报县市政府，并抄送州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组办公室和县市计划局、扶贫开发办、财政局备案。 （二）招标投标原则上由县市水利局采取邀请招标或议标的方式进行。在州水电招标办的监督指导下，每个项目均应邀请3个以上具有州内水利水电工程施工许可证的施工队伍参与投标，择优选择。 （三）工程监理由州水利水电工程监理公司承担，委派具有水利水电工程监理工程师或监理员资格证的监理人员和乡镇水管站技术人员常驻工地，严格抓好各项目的质量控制、进度控制和造价控制。 （四）工程质量监督由州、县市水利水电工程质量监督站联合承担。重点项目由州质监站负责监督，一般项目由各县市质监分站负责监督。项目竣工后，县市质监分站进行初步质量等级评定，初评为不合格的，必须及时返工。州质监站对初评为优良的逐处检查核准，对初评为合格的进行抽查确认。 （五）各项目必须加强合同管理，严格按照合同执行。施工、监理、主要材料采购等都要签署合同，并抄送县市计划局、扶贫开发办、财政局备案。 （六）州小Ⅱ型病险水库除险加固工作领导小组办公室负责编发《湘西自治州病险水库除险加固简报》，及时通报全州病险水库整治工程进展情况。各县市要及时通报中小型病险水库除险加固项目的工程进展和质量管理、资金使用等情况，全面搜集整理项目实施前、施工中、竣工后的有关文字材料和照片、录像等资料，建立健全水库除险加固工程档案。 （七）各项目在开工时要设立临时公示牌，说明水库概况、加固工程要点、行政和技术负责人，以及设计、施工、监理、质监等相关责任人，接受领导、群众和新闻媒体的监督。项目竣工后改换为永久性的公示碑，实行除险加固责任的长期负责制。 （八）项目竣工后，由州水利局除险加固办会同相关科室组织竣工验收。县市水利局要邀请计划局、扶贫开发办和财政局等单位，召集项目法人、质量监督、监理、设计、施工、运行管理等有关各方代表，按照规定程序做好竣工决算和竣工验收的准备工作。州水利局将决算和验收成果分别送州发展计划委、州扶贫开发办和州财政局备案。 （九）州水利局向各县市派出督查组，并配合州委、州政府督查室和州发展计划委、州扶贫开发办、州财政局对各县市重点项目的实施情况进行督查。 三、资金运作及管理 （一）小Ⅱ型病险水库除险加固工程系跨年度项目，为确保工程的顺利实施，在归口资金到位前，由州水利局下属的州兴沅水利水电开发有限责任公司作为全州小Ⅱ型病险水库除险加固工程项目的统一承贷人，以州财政专项资金和州本级水利建设基金为贷款保证金，分年度向银行贷款来启动和实施工程。 （二）在各县市财政局提供还款承诺的前提下，州兴沅公司根据州水利局下达的年度项目实施计划，将贷款资金以垫资形式按工程进度分期借支给各县市水利局（其中扣除5%的质量保证金），投入年度项目的实施。 （三）次年，州归口的以工代赈、扶贫开发、全州水利建设基金、州水利局向上争取的资金、县市农发基金及防洪保安资金到位及报帐后，由县市水利局及时归还州兴沅公司，以作下年度借支款或偿还银行贷款。逾期未归还的，由县市负责支付银行贷款滞纳金和逾期利息。 （四）州财政安排的年度病险水库治理专项资金用于支付州兴沅公司的银行贷款利息和州水利局向上争取国债病险水库治理项目的前期工作经费。贷款利息由州财政局据实拨付至州兴沅公司。工作经费安排由州财政局、州水利局共同商定并报经州领导批准后执行。 （五）各县市的项目实施单位要严肃财经纪律，严格按照基本建设财务管理制度对项目资金进行核算和管理，实行专户储存、专账核算、专款专用。贷款资金必须按照用以还贷的资金所规定的政策使用，对财政扶贫资金必须严格按照财政部《财政扶贫资金报账制管理办法（试行）》等规定实行财政报账。 （六）严格控制项目工程的概预算。原则上依照省水利厅的定额和费用构成及计算标准，结合当地物价及用工水平，参考过来小型水利工程实际承包单价从严从紧编制。建设管理费、勘测设计费、工程监理费、工程质量监督检测费和水土保持设施补偿费严格按省财政厅、省物价厅、省水利厅的有关文件规定执行。上述费用及管理、接待、办公等非生产性费用不能从以工代赈、扶贫开发项目资金中列支，由各县市在本级水利建设基金等其他资金中另行安排。 （七）各县市必须按照下达的年度除险加固项目实施计划，对实施项目的投资总额实行包干。如有突破，其资金由各县市自行解决。 四、工作责任 （一）按照“分级管理，分级负责”的原则，小型水库的防汛保安责任由各县市政府承担。各县市政府要积极筹措州委、州政府要求归口的各项资金，并确保按期足额到位。要广泛发动受益区群众积极投入小型病险库塘的治理，尤其是病险山塘的治理。要加强除险加固工程的建设管理，做到治理一座，摘帽销号一座，发挥效益一座。 （二）建立病险库塘除险加固工程责任公示制度。州对县市及相关部门、县市对乡镇及相关部门实行目标管理，与防汛行政首长负责制相结合，层层签订责任状，严格实行“建、管、防”一体化的领导责任制，实行除险加固的治理座数、投资额度、工程质量包干责任制，实行责任追究制。每年汛末冬修前在团结报和州电视台向社会公示年度病险水库治理项目及行政、技术责任人名单，次年汛前公示上年度病险水库除险加固验收结果。把病险库塘除险加固工作纳入县市、乡镇政府和相关部门主要负责人的年度考核范围。 （三）计划、扶贫开发、财政、水利等部门要按照州委、州政府的要求，积极履行各自职责，切实做好项目申报、方案编制、资金筹措、建设管理等工作。各县市水利局要将小型病险水库的除险加固工作作为中心任务，认真搞好项目的勘测设计、计划申报、部门衔接、资金管理、技术指导、质量检查、进度报表、宣传报道、竣工验收等具体工作。 五、经营管理 （一）积极做好小型水库管理体制和运行机制的改革工作。在明确产权的基础上，大力推进小型水库山塘的产权制度改革，放开经营权，采取承包、租赁、拍卖、股份合作等多种形式进行经营管理，落实管理机构、管理人员和管理制度。拍卖、租赁或发包小型水库、山塘所得收益要作为大修理基金，纳入专户管理。 （二）切实推行按实灌面积或供水量计收水费制度，提高水费收缴到位率。要推动水价改革，逐步做到按成本计价，增强供水效益和提取折旧及大修理费用的能力。逐步建立水库山塘“建、管、用”一体化的大修、维护机制，使水库山塘的运行管理和维修改造实现良性循环。 六、其他 本细则由州水利局负责解释。